Productivity change and its drivers for the Chilean water companies: A comparison of full private and concessionary companies

Title

Productivity change and its drivers for the Chilean water companies: A comparison of full private and concessionary companies/ El cambio de productividad y sus impulsores para las empresas de agua chilenas: una comparación de empresas totalmente privadas y concesionarias

AuthorMaría Molinos-Senante, Simon Porcher, Alexandros Maziotis.
Line(s)Critical Resources/ Recursos Críticos
Year of Publication2021
Journal Title

 Journal of Cleaner Production

Keywords
Environmental factors, Performance, Privatization, Productivity growth, Quality of service, Water and sanitation industry, Factores ambientales, Desempeño, Privatización, Crecimiento de la productividad, Calidad del servicio, Industria de agua y saneamiento.
AbstractThe privatization of the water industry has aroused interest in comparing the performance of public vs. private water companies. However, little research has been conducted to compare the performances of full private (FPWCs) and concessionary water companies (CWCs). This study estimates and compares the productivity growth and its drivers (efficiency, technical and scale change) for a sample of Chilean FPWCs and CWCs over the 2007–2015 period using the input distance function. Both types of water companies showed deteriorations in productivity growth, with CWCs exhibiting higher rates of negative productivity growth than FPWCs. For FPWCs, any gains in efficiency and scale were outstripped by negative technical change. CWCs did not improve their performance in any of the three components of productivity change. The comparison of productivity change between FPWCs and CWCs is essential to support decision-makingtherefore, this study is of great interest for policymakers worldwide who are developing policies aimed at privatizing water companies.

La privatización de la industria del agua ha despertado interés en comparar el desempeño de las empresas de agua públicas y privadas. Sin embargo, se han realizado pocas investigaciones para comparar el desempeño de las empresas de agua totalmente privadas (FPWC) y concesionarias (CWC). Este estudio estima y compara el crecimiento de la productividad y sus impulsores (eficiencia, cambio técnico y de escala) para una muestra de FPWC y CWC chilenas durante el período 2007-2015 utilizando la función de distancia de entrada. Ambos tipos de empresas de agua mostraron deterioros en el crecimiento de la productividad, y las CWC exhibieron tasas más altas de crecimiento negativo de la productividad que las FPWC. En el caso de las FPWC, cualquier mejora en la eficiencia y la escala fue superada por un cambio técnico negativo. Los CWC no mejoraron su desempeño en ninguno de los tres componentes del cambio de productividad. La comparación del cambio de productividad entre FPWC y CWC es esencial para apoyar la toma de decisiones, por lo tanto, este estudio es de gran interés para los responsables políticos de todo el mundo que están desarrollando políticas destinadas a privatizar las empresas de agua.

Doihttps://doi.org/10.1016/j.jclepro.2018.02.227
Corresponding AuthorMaría Molinos-Senante mmolinos@uc.cl