Background

Governments worldwide have implemented large-scale non-pharmaceutical interventions, such as social distancing or school closures, to prevent and control the growth of the COVID-19 pandemic. These strategies, implemented with varying stringency, have imposed substantial social and economic costs to society. As some countries begin to reopen and ease mobility restrictions, lockdowns in smaller geographic areas are increasingly considered an attractive policy intervention to mitigate societal costs while controlling epidemic growth. Nevertheless, there is a lack of empirical evidence to support these decisions.

Metods

Drawing from a rich data set of localized lockdowns in Chile, we used econometric methods to measure the reduction in local economic activity from lockdowns when applied to smaller or larger geographical areas. We measured economic activity by tax collection at the municipality-level.

Results

Our results show that lockdowns were associated with a 10%-15% drop in local economic activity, which is twice the reduction in local economic activity suffered by municipalities that were not under lockdown. A three-to-four-month lockdown had a similar effect on economic activity than a year of the 2009 great recession. We found costs are proportional to the population under lockdown, without differences when lockdowns were measured at the municipality or city-wide levels.

Conclusions

Our findings suggest that localized lockdowns have a large effect on local economic activity, but these effects are proportional to the population under lockdown. Our results suggest that epidemiological criteria should guide decisions about the optimal size of lockdown areas since the proportional impact of lockdowns on the economy seems to be unchanged by scale.

Fondo

Los gobiernos de todo el mundo han implementado intervenciones no farmacéuticas a gran escala, como el distanciamiento social o el cierre de escuelas, para prevenir y controlar el crecimiento de la pandemia de COVID-19. Estas estrategias, implementadas con diverso rigor, han impuesto costos sociales y económicos sustanciales a la sociedad. A medida que algunos países comienzan a reabrir y aliviar las restricciones de movilidad, los bloqueos en áreas geográficas más pequeñas se consideran cada vez más una intervención política atractiva para mitigar los costos sociales mientras se controla el crecimiento epidémico. Sin embargo, hay una falta de evidencia empírica que respalde estas decisiones.

Métodos

A partir de un conjunto de datos de bloqueos localizados en Chile, utilizamos métodos econométricos para medir la reducción en la actividad económica local de bloqueos cuando se aplica a áreas geográficas más pequeñas o más grandes. Medimos la actividad económica por recaudación de impuestos a nivel municipal.

Resultados

Nuestros resultados muestran que los bloqueos se asociaron con una caída del 10% -15% en la actividad económica local, que es el doble de la reducción de la actividad económica local que sufrieron los municipios que no estaban bloqueados. Un bloqueo de tres a cuatro meses tuvo un efecto similar en la actividad económica que un año de la gran recesión de 2009. Encontramos que los costos son proporcionales a la población bajo encierro, sin diferencias cuando se midieron los encierros a nivel municipal o de toda la ciudad.

Conclusiones

Nuestros hallazgos sugieren que los bloqueos localizados tienen un gran efecto en la actividad económica local, pero estos efectos son proporcionales a la población bloqueada. Nuestros resultados sugieren que los criterios epidemiológicos deberían guiar las decisiones sobre el tamaño óptimo de las áreas de bloqueo, ya que el impacto proporcional de los bloqueos en la economía parece no cambiar por escala.